鼎时赢一周观市|持续震荡 现结构性行情
更新时间:2019-06-02
一、宏观方面
㈠宏观消息
①统计局:1-4月,全国规模以上工业企业实现利润总额18129.4亿元,同比下降3.4%,降幅与1-3月份大体相当。4月规模以上工业企业利润下降3.7%。4月末,规模以上工业企业资产总计112.42万亿元,同比增长6.4%;资产负债率为56.8%,同比降低0.5个百分点。
②中国发布《关于中美磋商的中方立场》白皮书;
③商务部:中国将建立不可考试题清单制度;
④易会满上新闻联播时表示:A股估值历史低位,杠杆消化80%,政策工具充足,对资本市场的持续、稳定健康十分有信心。
⑤近期美国外交连续出手,仅本周就有36个国家成为威胁、最后通牒和制裁的接受国;
㈡宏观点评
面对美国一再的变脸找茬,本周中国悍然反击,态度坚决。谈,可以!!打,奉陪!!欺,妄想!!
继郭树清后,易会满的采访上了新闻联播,时长4分钟。今年新闻联播5次提及股市,而前四次A股次日都有不错的涨幅,下周一的走势值得期待。
二、行情走势
①资金流向
(数据来源:东方财富网)
②本周行情热点
⑴国产替代(芯片)
点评:美国下令封锁华为,多家美国头部芯片厂商作出反应。倒逼国内芯片技术自强,加速国产替代。同时高层推出集成电路设计和软件产业企业所得税优惠政策,直接利好相关行业。龙头个股:力源信息(300184)、富满电子(300671)、康强电子(002119)、江化微(603078,电子化学品方向)、大唐电信(600198,与中芯国际有关)
⑵国产软件
点评:谷歌响应美国政府号召,暂停部分与华为合作。自主可控的国产软件系统成为热门话题,行情从华为鸿蒙系统延伸至其他国产系统软件。龙头为:湘邮科技(600476)、网达软件(603189)、创意信息(300366)、拓维信息(002261)
⑶农业
点评:贸易关税站开打,利好本地农业。近期度农产品价格大涨,人造肉横空出世,再加上乡村振兴建设数字乡村,多重利好下农业股成为少数可选的避风港,尤其是种业股为相关概念股打开上涨空间。龙头为:敦煌种业(600354)、万向德农(600371)、丰乐种业(000713)、农发种业(600313)
⑷稀土
点评:稀土作为重要的战略储备资源,被视作中国反击美国的重要武器。由于稀土矿挖掘对环境污染严重,因此今年来国家战略上更加偏重发展稀土的加工能力,同时这也是美国目前十分欠缺的能力。这是习近平主席选择考察磁材企业金力永磁的主要考量之一,而后者已成为A股市场的第一龙头。龙头为:金力永磁(300748)、英洛华(000795)、中色股份(000758)、有研新材(600206)。目前补涨的稀土股票:德宏股份(603701)、华伍股份(300095)
⑸猪肉
点评:作为猪年持续性最强的概念品种,前期龙头已经调整一个月的时间。本周多只调整较深的猪肉复苏反弹,另外也有少数几个票新高不断。龙头为为:新希望(000876)、金新农(002548)、禾丰牧业(603609)、新五丰(600975)
③技术分析
日线:连续4周在2900点附近震荡徘徊,量能萎缩,MACD水下金叉,20日线有望压转托、行情已经走稳,有蓄力反弹的迹象。
周线:经过连续5周的调整,本周略有反弹,但未完全走出调整区间,各项均线指标人处于空头格局,若无重大利好令行情急速向上,则需要时间来整理消化。
月线:底部反弹3个月,调整2个月,从4月高点下来,空间上足够,但时间可能不够。
④行情展望
4月底以来,场内外监管驱严,市场制度方面改革进度不及预期。证券法修订案对违法行为的惩罚太轻,未能起到很好的约束作用,甚至形成漏洞。如:天翔环境大股东占用资金21亿,证券法顶格罚款90万,还不及21亿货基一周的利息。而外部则有美国兴风作浪,导致A股持续动荡,港资5月份大幅流出。但危机亦未尝不是机遇。外部压力,倒逼国产自强。市场问题频发,倒逼金融供给侧改革加速。
本周末的消息面总体偏利多,中国连续出手反击美国、证监会史无前例地在新闻联播上为市场打气、美国延迟提高关税等。预计下周是以农业、国产替代、自主可控、稀土等概念股为反弹先锋,权重股走稳搭台的结构性反弹行情。
近期关注要点:1、刘士余自首后,证监会或有人事结构的调整,为推出科创板打好基础。2、六月底G20将在日本举行,是近期中美两国最高领导人最有可能面对面商谈的时间节点,届时贸易磋商或有关键性进展。3、美国想用芯片技术来逼迫中国屈服是不可能的,美国头部的几家半导体公司也不可能一直陪特朗普玩这种自杀游戏,毕竟他们的绝大多数的营收或利润都来自中国,看下图即可知。