一、 盘面综述
• 综指走势-本周上证指数单周下跌11.54%,创七周以来最大跌幅,在上周行情震荡走好,市场预期上证突破4000点时,却遇到了无重大利空的大跌,周五尾盘险守3500,下周形势岌岌可危。
• 板块信息-各板块本周平均下跌10%以上,作为避险板块的银行股本周跌幅也达8.57%,证券板块更是暴跌18.3%,创股灾以来最大单周跌幅,直接跌穿60周均线
• 个股走势-中信银行本周跌10.66%,中国石油跌8.93%,中信证券跌18.86%,国泰君安跌14.48%
• 外围市场也是哀鸿遍野,自人民币贬值后,市场对新兴经济体担忧加剧,新兴经济体中货币贬值幅度在3%以上的国家高达17个。
• 美股方面,本周道指累计跌5.8%,创2008年10月10日以来最大单周跌幅,标普500指数累计跌5.8%,创2011年9月份以来最大单周跌幅,纳指累计跌6.8%。
二、 本周要闻
1)政策面:
1、国务院批复养老金投资股市,发布《基本养老保险基金投资管理办法》,办法明确,投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于养老基金资产净值的30%;参与股指期货、国债期货交易,只能以套期保值为目的;
2、国家卫生计生委与食品药品监管总局共同组织制定《关于印发干细胞临床研究管理办法(试行)》的通知;
3、李克强主持专题讲座,讨论加快发展先进制造与3D打印;
4、同花顺、安硕信息遭调查,发布公告称存在暂停上市风险;
5、国务院印发《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》,明确药品医疗器械审评审批改革的目标、任务和具体措施;
6、证金公司通过协议转让方式向中央汇金公司转让了一部分股票,并由其长期持有;汇金公司成为多家上市公司前10大股东;
7、工信部组织召开大数据产业十三五规划第一次编制会议,要求加强在工业大数据、大数据交易和安全等领域开展专题研究;银行业安全新规工作或重启 将向微软等征求意见;国务院通过大数据发展行动纲要 推动交通医疗等政府数据开放
8、证监会14日发布公告指出,股市涨跌有其自身运行规律,一般情况下政府不干预。前段时期证金公司入市购买股票,是由于股市发生剧烈异常波动、可能引发系统性风险,必须果断采取多种措施。随着市场由剧烈异常波动逐步趋向常态化波动,应更加注重发挥市场自我调节的作用;四大证券报今日均在头版发表评论:要让市场回归自主调节;
9、前期市场大跌带来新课题,《证券法》修订草案截至目前尚未进行公开征求意见,全国人大常委会8月会议亦无相关审议内容。这意味着证券法修订二读将继续延后,下一次审议的时间窗口为今年10月,注册制年内推出希望渺茫
2)资金面:
1、【外媒:中央汇金计划9月发债300亿,五年来首度】外媒援引知情人士称,中央汇金计划发行300亿元人民币债券;此次债券发行计划安排在9月初,发行期限尚未最后确定,从一年到十年期均在考虑。统计数字显示,中央汇金最后一次公开发行债券为2010年;
2、央行进行1200亿7天期逆回购 500亿逆回购今到期;中证头版:下调存款准备金率等宽松举措有望出台;
3、【两市融资余额八天来首降】截至8月18日,上交所融资余额减少146亿元至8799亿元,降幅1.6%,创月内最大降幅。深交所融资余额报4888.23亿元,减少59亿元。沪深合计13687.23亿元,减少205.07亿元;
4、招商中报业绩增4倍 拟10派5,山西证券净利增4倍;
5、IMF执董会正式决定,将当前的特别提款权(SDR)货币篮子延长9个月至2016年9月底;IMF仍将于今年11月决定是否将人民币纳入SDR
6、中国证券报记者采访多家基金公司后发现,近万亿份净赎回绝大多数出现在打新基金,并且赎回的主要是追求稳定收益同时有资金成本负担的机构资金。此外,前段时间分级基金密集下折也令一些以分级基金为主要产品的基金公司损失了部分份额。整体来看,普通偏股型基金赎回情况仍在合理范围内,市场情绪并没有想象那样糟糕。
7、中国央行周三向部分银行进行了MLF(中期借贷便利)操作,全部为新增规模。央行此次操作意在缓和因人民币贬值导致的流动性趋紧压力;
8、8月财新制造业PMI初值47.1,创六年新低;
三、 技术面分析
1)创业板指数分析
【创业板•30分钟图】目前跌破蓝色下跌中枢,创出新低,并且尚未有止跌现象,缺乏支撑的创业板,将面临大幅下挫的风险。
【创业板•日线】日线看,均线同样呈现空头排列现象,也又下破布林线下轨的可能性,周二高点开启暴跌行情时,量能加大,随后量能萎缩,表明巨量资金已经出逃。
【创业板•周线】本周走出一条实体大阴线,成交金额与上周持平,市场缩量底部的预期落空,MACD、BOLL线呈明显向下趋势,外加外围股市暴跌,创业板指不排除继续下跌到60周均线;
2)上证指数分析
【上证•30分钟】本周一延续上周走势,继续上攻4000点,即12-13一段,然而其上涨力度不足,12-13一段与8-9一段相比,出现了背驰现象,形成1卖,随后因为市场恐慌而直接大幅下挫,周三的反弹无力回到中枢位置,形成3卖,再次大幅下挫的行情继续呈现。
【上证•日线】日线上看,目前跌破所有短期均线,呈现空头排列,macd死叉并延续下跌,再加上跌破布林轨道下线,走势上无疑是走熊。周二高点开启暴跌行情时,量能加大,随后量能萎缩,表明巨量资金已经出逃,买入资金并不活跃。
【上证•周线】周线上看,本周收了一根大阴线,把前面的涨幅全部归0,目前有下破61.8%支撑线,macd没有向上的迹象,下方看60周线的支撑,3200附近,若无法守住年线,将进一步加剧市场恐慌程度。
3)证券板块分析
【证券板块•日线】空头排列的均线组合,并且创出新低,盘整期中,macd无法回归0轴,缺乏上涨动力,将进一步破位下跌。
四、 综合分析
本周大跌原因总结为:1. 证监会和四大证券报接连发声“要让市场回归自主调节”打击市场信心,前期抄底资金获利出逃,期指的长期大幅贴水无资金进场套利,后市看空气氛浓厚,交割临近现货大跌向期货靠拢。2. 人民币的大幅贬值引发新兴经济体货币集体大幅贬值,8月PMI初值不及预期,外加美股本周同样大跌,加剧市场忧虑情绪;
本周,全球股市都逐渐显露大跌行情,新兴市场货币集体贬值引恐慌,巨量资本出逃,这或许是人民币贬值而带来的市场恐慌,令人更为担忧的是,上周五美国股市大幅下挫,亦显露了崩盘的迹象。
同时周末央行并没有公布降准降息的消息,虽然周三当天央行使用MLF为市场提供流动性,但其效果并不好。目前来看,市场可能再次面临流动性紧张问题,会否再出现千股跌停、千股停牌的局面?
虽然周末国务院公布了养老金方案,也预估有接近万亿的资金能够进入股市,但该方案并没有说明入市时间,这对于股市短期来说,并没有直接的利好。
后市观望:祈望国家出手保政策底并不现实,关键仍是市场信心,每次V型反弹资金均在高位出逃,造成次日行情继续下跌,硬性托底只能治标不治本,管理层在市场尚未完全站稳时发表打击信心的言论确实耐人寻味,市场祈望央行周末降准,央行如期降准也可能只是半天行情,就是冲高资金出逃然后下跌,在发生系统性风险的时候,不宜冒险入场。